網絡小貸與網絡借貸之間的對比
日期:2019-12-10
去年下半年以來,網絡借貸平臺的備案進程再度中斷,是否能夠繼續進行備案或納入監管試點變得遙遙無期。而市場出清的傳聞在持續發酵,監管層也出臺了一系列指導意見,均指向如何有序清退與轉型,響應監管實行“三降”并謀求新發展勢在必行。
年初,互金風險整治辦與網貸風險整治辦聯合下發了《關于做好網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》;首度提出除部分嚴格合規的在營機構外,其余機構能退盡退、應關盡關,加大整治工作的力度和速度;并指出對于正常機構,應積極引導轉型為網絡小貸公司、助貸機構或為持牌資產管理機構導流等。
近日,兩部門再度聯合發布《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》;明確了網貸平臺向小貸公司轉型的路線圖和時間表,為下一步清理整頓工作指明了方向。除極個別資本實力雄厚、有較強股東背景的平臺能夠轉型消費金融公司外,大多數合規平臺將謀求網絡小貸資質,或徹底轉型為開放型金融科技平臺,為持牌機構導流及提供技術支持。
鑒于此,有必要厘清網絡借貸與網絡小貸的差別,既有助于今后借款人和出借人清晰分辨正規的投融資渠道,也能幫助現有平臺轉型小貸后合規經營。
顧名思義,網絡借貸和網絡小貸一字之差,卻千差萬別。借貸之意中有借有貸,而小貸僅強調放貸一個方面的含義。
網絡借貸作為第三方平臺,連接借款人與出借人,提供的是金融信息中介服務。不能自身從事明確納入金融業務監管范疇的放貸業務,更不能以平臺自身信用為擔保,建立資金池,直接或變相地公開吸收存款或為自身及關聯主體融資。其撮合的借貸也不會納入平臺的資產負債表,難受杠桿率、風險資本等表內貸款常規風控指標約束。也缺乏激勵機制,在監管缺失時普遍面臨道德風險和逆向選擇等困擾,集聚金融風險。
而網絡小貸作為一種明確納入地方金融監管的非存款類放貸組織,定位于小微信貸和小額、分散的消費信貸,具有合法放貸資質。能夠直接以出借人身份向借款人放貸,此時不涉及第三方的出借人(聯合貸款除外)。且不能混同于存款類機構,公開向社會吸收存款。由于是持牌類放貸機構,其放貸資金也納入表內貸款計算。且資金來源于股東投入、自身積累和外部機構融資,有一整套完善的激勵機制和風控指標加以約束。
據此可知,網絡借貸和網絡小貸是兩類完全不同屬性的機構。前者是不應直接介入或變相介入存款和放貸類業務的第三方中介,后者是不具吸收存款資質但具合法放貸資質的直接放款人。因而,網絡借貸在向網絡小貸轉型時需及時轉換身份,完善對應的基礎設施。在堅持為小額、分散客群和項目服務的同時,從輕資產、資金全面托管的平臺運營模式逐步過渡到管資本、管資產兩條腿走路的全面金融風險管控模式。